金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，關(guān)系中國式現(xiàn)代化建設(shè)全局。2019年，習(xí)近平總書記在十九屆中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時提出“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”。在中央金融工作會議上，習(xí)近平總書記站在歷史和時代的高度，系統(tǒng)闡釋了中國特色金融發(fā)展之路的基本要義和中國特色現(xiàn)代金融體系的主要內(nèi)涵，以宏大的戰(zhàn)略視野和深刻的歷史洞察，為金融工作舉旗定向、謀篇布局。堅持深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是中國特色金融發(fā)展之路“八個堅持”的重要組成部分，也是當(dāng)前和今后一個時期做好金融工作的“主線”。深入學(xué)習(xí)《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》，準(zhǔn)確理解和科學(xué)把握深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)涵和要求，對于推動金融高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強(qiáng)國意義重大。
深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須強(qiáng)化財政與金融政策的協(xié)調(diào)配合。習(xí)近平總書記指出：“要加強(qiáng)協(xié)同配合，增強(qiáng)政策舉措的靈活性、協(xié)調(diào)性、配套性，努力取得最大政策效應(yīng)。”財政是國家治理的基礎(chǔ)和重要支柱，在實(shí)施宏觀調(diào)控、推進(jìn)金融治理、深化金融改革、維護(hù)金融穩(wěn)定中發(fā)揮著重要作用。協(xié)同配合的財政金融政策是提升金融供給質(zhì)量的強(qiáng)大動力。宏觀取向上，當(dāng)前積極的財政政策要與穩(wěn)健的貨幣政策協(xié)調(diào)，打好逆周期和跨周期調(diào)節(jié)的“組合拳”，在擴(kuò)投資、促消費(fèi)、穩(wěn)出口等方面形成合力。中觀機(jī)制上，要加強(qiáng)財政與貨幣政策、金融改革的協(xié)調(diào)配合，完善基礎(chǔ)貨幣投放和貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，支持在央行公開市場操作中逐步增加國債買賣，充實(shí)貨幣政策工具箱。研究擴(kuò)大政府債券柜臺銷售品種和規(guī)模。完善境外主權(quán)債券發(fā)行長效機(jī)制。深化利率市場化改革，暢通利率傳導(dǎo)機(jī)制，更好發(fā)揮國債收益率曲線定價基準(zhǔn)作用，提升資金配置效率。健全權(quán)責(zé)一致、激勵約束相容的風(fēng)險處置責(zé)任機(jī)制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。微觀管理上，統(tǒng)籌運(yùn)用政策性金融、貼息獎補(bǔ)、融資擔(dān)保等政策工具，支持和撬動更多資金精準(zhǔn)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。
深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須加強(qiáng)國有金融資本管理。習(xí)近平總書記指出：“完善國有金融資本管理，落實(shí)國有金融資本出資人管理責(zé)任，優(yōu)化考核評價。”我國金融體系的重要特征和優(yōu)勢是國有金融機(jī)構(gòu)占主體。近年來，在黨中央、國務(wù)院的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，財政部門科學(xué)履行國有金融資本出資人職責(zé)，推動國有金融企業(yè)服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局取得扎實(shí)進(jìn)展。國有金融資本是推進(jìn)國家現(xiàn)代化、維護(hù)國家金融安全的重要保障。要繼續(xù)堅持目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，加快推進(jìn)國有金融資本集中統(tǒng)一管理，不斷夯實(shí)以管資本為主的管理制度體系。推動盡快出臺國有金融資本管理?xiàng)l例。動態(tài)完善分行業(yè)的國有金融企業(yè)績效評價體系。建立健全國有金融企業(yè)資本補(bǔ)充和動態(tài)調(diào)整機(jī)制。引導(dǎo)國有金融企業(yè)壓縮內(nèi)部法人層級。強(qiáng)化對國有金融企業(yè)資產(chǎn)交易、產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和境外投資的監(jiān)管。健全國有金融企業(yè)薪酬管理制度，進(jìn)一步加強(qiáng)財政財務(wù)監(jiān)管，修訂完善金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則。
深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須建立健全結(jié)構(gòu)合理的金融市場體系。習(xí)近平總書記指出：“要適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，推動金融服務(wù)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量來一個轉(zhuǎn)變。”我國正處于以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵歷史時期，需要融資體系結(jié)構(gòu)跟進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。當(dāng)前，我國金融體系規(guī)模已經(jīng)很大，但融資結(jié)構(gòu)不合理，間接融資與直接融資占比為7∶3，直接融資中的債券融資與股權(quán)融資占比約為9∶1，存在“錢多本少”“耐心資本”不足等問題。結(jié)構(gòu)合理的金融市場體系是金融有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本前提。要支持建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。大力提高上市公司質(zhì)量，壓實(shí)第三方中介機(jī)構(gòu)專業(yè)把關(guān)責(zé)任，依法打擊會計造假。完善資本市場稅收制度，健全有利于中長期資金入市的政策。著力優(yōu)化直接和間接融資、股權(quán)和債權(quán)融資比例關(guān)系，協(xié)同優(yōu)化募投管退的制度環(huán)境，更好發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資對科技創(chuàng)新的支持作用。
深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須建立健全分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系。習(xí)近平總書記指出：“我國金融機(jī)構(gòu)門類齊全，關(guān)鍵是要錯位發(fā)展、優(yōu)勢互補(bǔ)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上各司其職、各展所長。”2023年末，我國銀行業(yè)資產(chǎn)占金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比重超過90%，證券業(yè)和保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占比分別為3%和6.5%。這一定程度上反映出銀行仍占絕對優(yōu)勢，其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不充分。同時，大中小金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)性強(qiáng)、差異化不足，個別中小金融機(jī)構(gòu)偏離主業(yè)、盲目擴(kuò)張，風(fēng)險隱患不容忽視。分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系是實(shí)現(xiàn)金融供給主體平衡的關(guān)鍵支撐。要推動完善機(jī)構(gòu)定位、回歸本源、專注主業(yè)，推進(jìn)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整。支持國有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石。促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)，立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營。強(qiáng)化政策性金融機(jī)構(gòu)職能定位，聚焦服務(wù)國家戰(zhàn)略，主要做商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)干不了、干不好的業(yè)務(wù)，落實(shí)分類分賬改革，完善資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模管理機(jī)制。大力支持培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。發(fā)揮保險業(yè)的經(jīng)濟(jì)“減震器”和社會“穩(wěn)定器”功能。加強(qiáng)自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)。
深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須建立健全多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：“強(qiáng)化金融服務(wù)功能，找準(zhǔn)金融服務(wù)重點(diǎn)，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民生活為本，防止脫實(shí)向虛、自我循環(huán)。”當(dāng)前，我國金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效有待進(jìn)一步提升，金融服務(wù)的普惠性不足，對于中小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域的支持不夠充分有力。多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系是匹配高質(zhì)量發(fā)展金融需求的基本保證。要有效發(fā)揮財稅政策引導(dǎo)和撬動作用，支持做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融5篇大文章，強(qiáng)化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。推動把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)，大力支持實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，確保國家糧食和能源安全等。
金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是整體供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有機(jī)組成部分，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革由實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域延伸到金融領(lǐng)域的深化拓展。立足新時代新征程，財政部門要進(jìn)一步把思想和行動統(tǒng)一到習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述精神上來，支持不斷優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)和效率，推動金融高質(zhì)量發(fā)展，更好滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾多層次多樣化金融服務(wù)需求，為強(qiáng)國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)作出新的更大貢獻(xiàn)。