數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等
待遇不一樣，偏見(jiàn)要糾正
“到現(xiàn)在還有一些投資人搞‘入圍名單’，不管你經(jīng)營(yíng)狀況如何，反正民企不準(zhǔn)入圍，這種偏見(jiàn)應(yīng)當(dāng)糾正。”
“借錢變貴了。”在某省一家新能源公司做財(cái)務(wù)的李英，明顯感覺(jué)到這幾年企業(yè)融資成本在上漲。“2016年以前，銀行貸款利率在基準(zhǔn)利率上打九折，2017年還能打九五折，今年則回到基準(zhǔn)利率。”
像李英這樣能以基準(zhǔn)利率貸款的民營(yíng)企業(yè)還算“幸運(yùn)兒”。“雖然近段時(shí)間銀行貸款利率稍微穩(wěn)定下來(lái)了，但前陣子一直在漲。”另一省份某醫(yī)藥公司董事長(zhǎng)劉成貴說(shuō)，他們公司主要通過(guò)銀行貸款進(jìn)行融資，“以前企業(yè)效益好，找銀行貸款多少還給點(diǎn)優(yōu)惠，今年可能是整個(gè)社會(huì)資金吃緊，各家貸款銀行利率普遍上浮了5到10個(gè)百分點(diǎn)。”
相比明面上貸款利率的上升，獲取資金難度加大是目前不少民營(yíng)企業(yè)更大的痛點(diǎn)。去年下半年以來(lái)，受債券違約、股權(quán)質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等影響，金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)民企的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，民企整體融資出現(xiàn)困難，影響了企業(yè)流動(dòng)性。
“民企和國(guó)企在直接融資上存在明顯的差別待遇。”某大型零售商金融部門負(fù)責(zé)人李鍇說(shuō)，不論是銀行間短期融資，還是在交易所發(fā)債，在相當(dāng)條件下，投資人給民企和給國(guó)企的是兩種價(jià)格。“差別對(duì)待增加了民企的融資難度，情況最嚴(yán)重的是今年4月，投資人甚至看都不看民企發(fā)的債，這對(duì)一些當(dāng)時(shí)急需資金的民企來(lái)說(shuō)會(huì)面臨不小風(fēng)險(xiǎn)。”
“我覺(jué)得包括銀行、險(xiǎn)資、基金在內(nèi)的各方，在評(píng)估上不應(yīng)簡(jiǎn)單將國(guó)企、民企區(qū)別對(duì)待。到現(xiàn)在還有一些投資人搞‘入圍名單’，不管你經(jīng)營(yíng)狀況如何，反正民企不準(zhǔn)入圍，這種偏見(jiàn)應(yīng)當(dāng)糾正。”李鍇說(shuō)。
民營(yíng)企業(yè)從銀行獲得貸款也不容易。“銀行能給我們的貸款額度在收緊。”某文旅企業(yè)負(fù)責(zé)人周珊彤說(shuō)，“我們找銀行貸款，額度上就會(huì)打折扣，放款也不能一次到位，而是要分幾批發(fā)放，銀行的解釋是上級(jí)行對(duì)規(guī)模管理得較嚴(yán)。”
“銀行的貸款利率大約在5.6%，這個(gè)利率我們能接受，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，能貸到錢、解燃眉之急才是最要緊的，但現(xiàn)在銀行給的貸款額度都比較低。”某汽車設(shè)備廠負(fù)責(zé)人顧繼宏有些發(fā)愁，他們今年和一家大客戶簽了1億多元的訂單，為了盡快投產(chǎn)，經(jīng)多方籌款后，還想找銀行墊資300萬(wàn)元，結(jié)果銀行回復(fù)沒(méi)有額度。
“銀行說(shuō)是上級(jí)行卡了規(guī)模，另外也覺(jué)得這筆貸款有風(fēng)險(xiǎn)。我向銀行解釋過(guò)，這家大企業(yè)信譽(yù)良好，回款及時(shí)，不會(huì)拖欠我們的款項(xiàng)，而且我自己企業(yè)的回款賬戶可以放在銀行，還有什么擔(dān)心的呢？但銀行還是說(shuō)不行。我覺(jué)得銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段上可以更靈活一些，仔細(xì)調(diào)研，不要一覺(jué)得有風(fēng)險(xiǎn)就干脆不做貸款了。”顧繼宏說(shuō)。
大型民企借錢越來(lái)越難，中小民企更是難上加難。“我們公司規(guī)模小，除了用土地、廠房、設(shè)備等做抵押擔(dān)保以外，銀行還要求我用家庭資產(chǎn)甚至個(gè)人財(cái)產(chǎn)做擔(dān)保，才能批給我貸款，‘有限責(zé)任’變成了‘無(wú)限責(zé)任’。”某農(nóng)業(yè)設(shè)備公司負(fù)責(zé)人何森說(shuō)。
記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，除了銀行貸款之外，其他融資渠道也不好“走”，高企的費(fèi)用抬升了民企整體融資成本。
某機(jī)械制造企業(yè)董秘付余敏介紹，他們找商業(yè)保理公司貸款，獲得了一筆融資。“商業(yè)保理公司貸款年化利率為12.5%，是銀行貸款利率的2倍，而且找這類公司貸款還有很高的手續(xù)費(fèi)。”付余敏說(shuō)。
融資工具不少，但達(dá)標(biāo)的企業(yè)并不多，眾多民企在銀行之外融資無(wú)門。某智能裝備制造企業(yè)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人萬(wàn)霖介紹，有些下游企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)，也沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金，希望通過(guò)融資租賃的方式購(gòu)買他們的設(shè)備。“這原本是幫助制造企業(yè)提升銷售業(yè)績(jī)的好事，也能讓小企業(yè)盡早提升制造能力，但有些機(jī)構(gòu)就只做發(fā)達(dá)地區(qū)的業(yè)務(wù)，不做欠發(fā)達(dá)地區(qū)的，因?yàn)樗麄冇X(jué)得那些地方的公司回款難、報(bào)表不漂亮、資質(zhì)不足。但實(shí)際上，民企的情況千差萬(wàn)別，欠發(fā)達(dá)地區(qū)也有好企業(yè)。”
賬款難收回，負(fù)擔(dān)要減輕
“現(xiàn)在因?yàn)榛乜钪芷谄毡檠娱L(zhǎng)一個(gè)月以上，公司必須貸款才能維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這給企業(yè)帶來(lái)不小的負(fù)擔(dān)。”
張華管理著一家從事汽摩配件加工的中型企業(yè)，談起資金周轉(zhuǎn)狀況，他表示壓力很大：“我們廠2016年以前從未貸過(guò)款，但現(xiàn)在因?yàn)榛乜钪芷谄毡檠娱L(zhǎng)一個(gè)月以上，公司必須貸款才能維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這給公司帶來(lái)不小的負(fù)擔(dān)，融資成本提高，利潤(rùn)就被擠掉了。”
“我們的策略就是熬，有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品不敢碰，高投入的行業(yè)都不做。”張華說(shuō)，公司處于半停半開(kāi)的狀態(tài)，有了流動(dòng)資金才敢考慮開(kāi)工投入下一批項(xiàng)目。
針對(duì)應(yīng)收款賬期變長(zhǎng)的問(wèn)題，某建材公司董事長(zhǎng)葛衛(wèi)立說(shuō)：“我們公司貨款到年底基本也就能收回六七成，而且經(jīng)常名義上賬期是3個(gè)月，實(shí)際如果給我一張6個(gè)月期限的銀行承兌匯票，賬期就變成了9個(gè)月。”
一些民企經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，在付款周期方面較少有討價(jià)還價(jià)的余地。“園林企業(yè)給政府做的項(xiàng)目都是通過(guò)墊資形式，以前首付款比例能到40%，后來(lái)只能付到30%，現(xiàn)在降到20%，付款周期也大大拉長(zhǎng)。”某環(huán)保公司董事長(zhǎng)隋月告訴記者，地方政府償債能力減弱了，就把這部分壓力轉(zhuǎn)嫁給上游供應(yīng)商，房地產(chǎn)客戶也出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑，中小企業(yè)因此陷入債務(wù)鏈。
“我們給地方政府部門做了許多高效節(jié)水項(xiàng)目，但全額墊資做完項(xiàng)目后，地方政府部門往往回款很慢，錢大半年都回不來(lái)，經(jīng)營(yíng)壓力很大。”何森說(shuō)。
這樣的民企不在少數(shù)。某科技企業(yè)創(chuàng)始人呂欣說(shuō)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是建筑檢測(cè)儀器，客戶都是一些大型國(guó)企。“資金周轉(zhuǎn)確實(shí)不靈活，應(yīng)收款經(jīng)常一拖就是半年到8個(gè)月。”
為了緩解資金鏈緊張問(wèn)題，很多中小企業(yè)迫切希望銀行提供流動(dòng)資金貸款。某食品公司總經(jīng)理黃興告訴記者，如果沒(méi)有銀行支持，中小企業(yè)流動(dòng)資金不足，就會(huì)縮減原材料采購(gòu)，減少產(chǎn)品供應(yīng)，市場(chǎng)占有率會(huì)迅速下降，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷萎縮，慢慢被市場(chǎng)淘汰。
